Fonte: Thesis
[12/08/07]    MVNO a caminho da MVNE por Guy Zibi  

Guy Zibi  Diretor de Pesquisas em Comunicações, Mídia e Tecnologia do Pyramid Research. Autor do estudo, lançado a 7 de agosto, Rethinking MVNO and MVNE Economics: the Future of Mobile Virtual Models.
 

As notícias recentes são de que o mercado das mobile virtual network operators (MVNO) foi dominado pelas mortes da  Amp'd Mobile e da Mobile ESPN. No entanto, durante o mesmo período, as mobile virtual network enablers (MVNE) Visage Mobile e Ztar Mobile gerenciaram fundos de US$ 10 milhões, para a Visage, e de US$ 4 milhões, para a Ztar. Mas, a despeito destas quedas bruscas em seus balanços, as MVNO terão angariado 150 milhões de assinantes em 2012, com as receitas dos serviços próximas de US$ 30 bilhões.

A razão deste aparente dicotomia está no que chamamos de teoria da precipitação de ouro. Durante a fase de precipitação deste mineral, alguns mineiros encontram ouro, outros falham, mas todos precisam de peneiras, picaretas e pás. No espaço das MVNO, estas ferramentas foram vendidas de acordo com as preferências das operadoras Visage, Ztar e Versent Mobile.

Já que o mercado procura aprender a partir do recente fluxo de más notícias, para alguns esta perspectiva pode ser necessária. Players de grande volume como Virgin Mobile e  TracFone dominam o mercado das MVNO, e estão aí para ficar. Ambos são primariamente pré-pagos, o que requer capacidade substancial de custos de investimento e receita marginal. Como ilustrado na figura abaixo, estes players controlam entre 90% e 95% de toda a base de usuários de MVNO.

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O que está em questão é o futuro os players atuais de MVNO. Do ponto de vista operacional, o modelo focalizado no pré-pago popularizado pela Virgin Mobile sobreviverá graças à sua eficácia nas taxas de exploração. O modelo mais ambicioso de MVNO 2.0, lançado de forma pioneira pela Mobile ESPN e a Amp'd Mobile, está essencialmente morto, se bem que ainda falte o julgamento de sua filha caçula, a operadora Helio.

Mesmo ao prolongar o modelo de MVNO 2.0, o mercado aprende com seus erros e se estrutura sobre seus atributos mais atraentes. MVNOs francesas de conteúdo usam um meio termo, um modelo light ("M6 Mobile powered by Oragnge"): assim a operadora controla o relacionamento com o usuário e a MVNO provê aplicações e conteúdo através do canal da carrier. Amp'd/Telus seguiu este modelo e a Mobile ESPN foi ressuscitada a partir de linhas similares, após costurar um acordo com a Verizon Wireless. Em suma, o modelo de MVNO caminha para um círculo fechado, para uma forma mais familiar, mais conservadora.

Os desafios enfrentados pelas MVNO até agora, em nosso ponto de vista, reforçam a posição fundamental da MVNE para agregar de valor, a partir de um canal MVNO. Enquanto não enxergamos a necessidade de se fazer um esforço em prol das MVNE (elas o fazem por si mesmas), acreditamos que a visão antiga de uma pequena operação virtual servindo nichos (por exemplo, os fãs de futebol) se articula sobre a capacidade das MVNO em exercer integralmente suas funções operacionais (ou seja, de não ser nó de rede), tanto para outras MVNO quanto para as MVNE.

Em nosso estudo, estimamos o valor de investir nos dois modelos com ou seu participação principal de MVNE, e, para nós, a escolha se afigura numa situação "cérebro de ninguém virtual". MVNOs devem ter requerimentos iniciais baixos de Capex bem como a capacidade de custos recorrentes. As margens podem ser justas, mas estas operadoras não precisam se preocupar se serão ou não capazes de gerar isto por si mesmas. Trata-se de um campo extremamente novo: em mercados como Bélgica e Suécia, a maioria das MVNO transformam-se em MVNE.